主要觀點
碳達峰政策跟蹤:
6 月28 日,安徽省經濟和信息化廳發布《關于召開粗鋼產量壓減工作座談會的通知》,為完成2021 年安徽省粗鋼產量考核目標任務,省化解鋼鐵過剩產能辦公室定于6 月29 日召開粗鋼產量壓減工作座談會。
每周經濟觀察
1)需求:6 月以來土地溢價率有所回落,三十大中城市地產銷售增速回落,螺紋表觀消費繼續下行。
2)生產:水泥價格持續下行;螺紋產量陡降,唐山鋼廠產能利用率陡降至44.15%;動力煤現貨價小幅回落,汽車輪胎開工率也出現陡降;瀝青開工率處于低位。
3)通脹:菜籃子價格繼續下跌。豬價終見反彈,環比上漲5.6%。國家發改委發布消息稱,全國平均豬糧比價為4.9:1,已進入過度下跌一級預警區間(低于5∶1),中央和地方將啟動豬肉儲備收儲工作,以有效“托市”。
4)資金:央行凈投放200 億,但由于正值跨月,資金利率周內波動較大。央行強調“未來要推動經濟在恢復中達到更高水平均衡”、“防范外部沖擊”,顯示三季度資金面收緊風險基本可以排除,解除了市場一部分的擔憂。
5)地方債:專項債績效管理辦法出臺;上半年新增專項債進度不到三成;6月發行節奏較5 月有所提速,但并未明顯超預期;7 月新增專項債發行計劃暫未見明顯提速。提示發行后傾Q4 的程度可能超預期。
6)貿易:我國出口集運運價繼續創新高,6 月下旬集裝箱吞吐量繼續改善。
7)匯率:美元指數上漲0.48%至92.2495,人民幣匯率中間價在6.56-6.47 附近震蕩。
8)原油:因阿聯酋拒絕延長減產協議的提議,直到上周末OPEC+成員國仍未就增產達成一致意見;美油價格繼續走高,布油價格微跌;美國商業原油庫存繼續大幅下降。
風險提示:海運運價大幅上漲。