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摘要：時隔一年，優迅醫學于2024年4月30日再次向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，公司是一家以生物基因平臺為基礎的基因科技公司，獨家保薦人是中金。2023年收入為4.68億元，凈虧損1.64億元。

LiveReport獲悉，成立源于2015年的優迅醫學生物科技UGenix Biotech （以下簡稱“優迅醫學”）于2024年4月30日在港交所遞交上市申請，擬香港主板上市。這是該公司第2次遞交上市申請，獨家保薦人為中金公司。

公司是一家以平臺為基礎的生物基因科技公司，從事開發及銷售臨床分子檢測儀器、產品及服務業務，包括產前檢測、精準腫瘤學及病原檢測三大業務部分，且專注于女性健康領域。

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公司已建立多個研發和服務平臺，包括臨床實驗室自建檢測項目(“LDT”)及設備研發平臺、體外診斷(“IVD”)設備及檢測試劑盒研發平臺、臨床檢測服務平臺，以及IVD制造及商業化平臺，均由其液體活檢、DNA甲基化檢測、二代測序(“NGS”)及即時檢測(“POCT”)的微流控生物芯片等核心技術提供支持。

公司采用“LDT+IVD”的雙軌業務模式，在持續開發LDT服務陣容的同時，亦以商業化的LDT服務為基礎，尋求IVD產品的長期戰略支持。在這個模式下，公司已建立全面的產品和服務組合模式，包括24項已經商業化及14項正在開發中，涵蓋三大關鍵業務部分。

下表概述截至最后實際可行日期公司產品及服務的開發及商業化狀況：

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截至2023年12月31日，公司已建立全國性的銷售網絡，有69個專業人員，覆蓋中國27個省市，與1,800多家醫院建立銷售關系，其中包括480多家三甲醫院。

公司曾于2015年12月2日在新三板掛牌，股票代碼為834655，2019年1月23日在新三板退市。

財務分析

截至2023年12月31日止3個年度2021、2022、2023：

公司2023年收入下降，毛利提升；估值大幅提升導致可轉換可贖回優先股公允價值變動較大，導致賬面凈虧損大增。

截至2023年12月31日，公司賬上現金0.33億元，貿易應收3.29億元。

行業前景

中國分子檢測市場

2021年，中國分子檢測市場規模達人民幣302億元，2017年至2021年的復合年增長率為23.3%。隨著自腫瘤精準檢測、生育檢測等分子檢測細分市場的需求日益增長，中國分子檢測整體市場預期將進一步增加至2026年的人民幣656億元，2021年至2026年的復合年增長率為16.8%，并增加至2030年的人民幣1,546億元，2026年至2030年的復合年增長率為23.9%。

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產前檢測市場

近年來，隨著大眾對出生缺陷預防意識有所增強且產前檢測指南有所更新，NIPT市場（包括傳統NIPT及NIPT Plus）在中國的滲透率已迅速增長。中國NIPT市場規模由2017年的人民幣43億元增加至2021年的人民幣65億元。估計中國NIPT市場將增加至于2026年前的人民幣135億元，復合年增長率為15.69%，并增加至于2030年前的人民幣170億元，復合年增長率為5.92%。

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精準腫瘤學科研服務市場

精準腫瘤學科研服務的市場規模由2017年的人民幣520億元增至2021年的人民幣910億元。估計到2026年中國精準腫瘤學科研服務的市場規模將增至人民幣1,540億元，復合年增長率為11.1%，到2030年將增至人民幣2,100億元，復合年增長率為8.1%。

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病原檢測科研服務市場

病原檢測科研服務的市場規模由2017年的人民幣72億元增至2021年的人民幣98億元。估計到2026年中國病原檢測科研服務的市場規模將增至人民幣159億元，復合年增長率為10.2%，到2030年將增至人民幣249億元，復合年增長率為11.9%。

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行業地位

下表顯示了截至最后實際可行日期中國領先分子檢測公司的傳統NIPT服務比較：

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截至最后實際可行日期，中國尚無獲批準NIPT Plus檢測試劑盒。下表顯示了截至最后實際可行日期中國領先分子檢測公司的NIPT Plus服務比較：

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同業對比

本次選取的同行業對比公司為：華大基因(300676.SZ)、美因基因(06667.HK)

華大基因成立于2010年，主營業務為通過基因檢測、質譜檢測、生物信息分析等多組學大數據技術手段,為科研機構、企事業單位、醫療機構、社會衛生組織等提供研究服務和精準醫學檢測綜合解決方案。人全基因組測序、全外顯子測序、Denovo測序、動植物全基因組重測序、轉錄組測序、基因檢測、質譜檢測、生物信息分析等。公司于2017年7月14日在深交所創業板上市。

美因基因是中國領先的基因檢測平臺公司，專注于消費級基因檢測及癌癥篩查服務。截至2021年6月30日，自2016年成立以來，公司進行了超過10百萬次基因檢測，2020年平均每月進行逾230,000次。根據弗若斯特沙利文的資料，按累計進行的檢測數量計，公司是中國最大的消費級檢測平臺，并且是全球三大消費級基因檢測平臺之一。按2020年進行的檢測量計，公司是中國規模最大的癌癥篩查基因檢測平臺。公司2022年6月22日在港交所主板上市。

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主要股東

王女士、Giant Root、NeoSwift、Ad Astra Evergreen及United Neolix被視為本集團的一組控股股東，上市前合計持股48.82%。

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此外，險峰旗云、中信國安、華大基因、德誠資本、英飛尼迪資本、山東紅橋資本、中關村科學城、鴻洲資本、橫嘉資本等知名機構均為公司的機構股東。

管理層情況

董事會由八名董事組成，包括四名執行董事、一名非執行董事及三名獨立非執行董事。

王建偉女士，49歲，董事會主席、總裁兼執行董事，負責有關經營及發展戰略的關鍵決策，并監督公司的日常運作管理。王女士在生物技術及醫療保健行業積逾15年的管理經驗。加入公司之前，曾任職于樂侍(北京)營養科技有限公司、安諾優達基因科技（北京）有限公司、深圳華大基因科技有限公司。中國人民大學勞動經濟學非全日制碩士學位。

馬勁楓先生，52歲，執行董事、副總裁兼醫療器械業務主管，負責醫療器械業務的整體管理及運作。曾任職于北京鼎益嘉健康管理有限公司（已注銷）、北京合眾偉達企業管理有限公司（已注銷）、安諾優達基因科技（北京）有限公司、杭州默沙東制藥有限公司、杭州默沙東制藥有限公司（北京辦事處）、北京制藥廠（已注銷）。中國藥科大學藥物制劑學士學位。

韓銀楓先生，45歲，執行董事、副總裁兼生育業務主管，負責生育業務的整體管理。韓先生在生物技術及制藥公司積逾11年的營銷及運營經驗，曾任職于博爾誠（北京）科技有限公司、深圳華大醫學檢驗實驗室。河北醫科大學的預防保健學士學位及勞動衛生與環境衛生碩士學位。

唐宇先生，38歲，執行董事兼病原體業務主管，負責病原體業務的整體管理及運作。曾任職于安諾優達基因科技（北京）有限公司、中國村社發展促進會。海南師范大學生物技術學士學位，沈陽農業大學生物化學及分子生物學碩士學位。

上市前融資

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中介團隊

據LiveReport大數據統計，優迅醫學中介團隊共8家，其中獨家保薦人1家，近10家保薦項目數據表現一般；公司律師共計3家，綜合項目數據一般。整體而言中介團隊歷史數據表現一般。

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